Les market data jouent un rôle essentiel dans l’industrie financière. Elles permettent aux établissements bancaires et financiers de prendre des décisions éclairées, de gérer efficacement leurs opérations et de rester compétitifs sur les marchés. Cependant, la consommation de ces données soulève des enjeux majeurs, notamment en termes de coûts et de transparence. Les tarifs élevés pratiqués par les fournisseurs, associés à la complexité du suivi de l’utilisation réelle des données, peuvent engendrer des surcoûts importants et des tensions entre les parties prenantes.
Face à ces défis, de nouvelles solutions émergent pour optimiser la gestion des market data et instaurer une plus grande transparence dans les relations entre fournisseurs et utilisateurs. Parmi ces innovations, l’horodatage qualifié se distingue par sa capacité à fournir une traçabilité fiable et incontestable de la consommation des données financières.
Dans cet article, nous explorerons en détail les enjeux liés à l’utilisation des market data et la manière dont l’horodatage qualifié peut y répondre. Nous examinerons les avantages concrets de cette solution, tant pour les établissements financiers que pour les fournisseurs de données, et nous verrons comment son intégration dans les contrats de services peut contribuer à transformer positivement l’écosystème des données financières.
Sommaire
- Les coûts des market data : une problématique majeure pour l’ensemble des acteurs des services de données financières
- Des bénéfices ciblés pour les différents acteurs du marché
- L’horodatage qualifié comme garantie de la fiabilité des market datas consommées
- Une clause recommandée dans les contrats de financial data services?pour plus de transparence
- Une expertise technique au service du marché
Les coûts des market data : une problématique majeure pour l’ensemble des acteurs des services de données financières
Les market data constituent aujourd’hui un enjeu financier majeur pour les établissements bancaires et financiers. Ces données de marché, fournies par des plateformes spécialisées comme Bloomberg, Thomson Reuters, S&P Global ou ICE Data Services, sont indispensables pour gérer efficacement les transactions et le trading. Facturées selon le nombre d’utilisateurs et la typologie ou le volume des données consommées (financial analytics), leur coût représente un investissement substantiel.
Les services de market data donnent accès aux établissements financiers à une multitude d’informations stratégiques : prix, carnets d’ordres, cours acheteur/vendeur et volumes de marché. Ces real-time financial data, ou données financières en temps réel, permettent de réaliser des analyses financières approfondies via différentes plateformes comme Factset, CQG ou Morningstar. La tarification, indexée sur le nombre d’utilisateurs et les caractéristiques des données, représente un investissement conséquent pour les institutions financières.
Les audits des market data menés par les fournisseurs mettent régulièrement en lumière des différences significatives entre la consommation réelle et les dispositions contractuelles. Les établissements financiers doivent alors s’acquitter d’arriérés de paiement majorés de pénalités. La mobilisation des équipes internes pour rassembler la documentation nécessaire aux audits alourdit encore la facture des services de market data.
Cette situation affecte l’ensemble de l’écosystème des services de données financières, ou financial data services. Les utilisateurs font face à des dépenses non anticipées et une charge administrative accrue. Les fournisseurs voient leurs relations commerciales se dégrader face aux contestations sur les montants réclamés.
Des bénéfices ciblés pour les différents acteurs du marché
Pour les Head of Market Data au sein des établissements financiers, la problématique des audits représente un défi majeur. Ils doivent non seulement gérer les coûts directs liés aux market data, mais également anticiper et préparer les audits qui mobilisent des ressources importantes. La charge de travail associée à la collecte et à l’analyse des données de consommation impacte significativement l’efficacité opérationnelle de leurs équipes.
En effet, les audits des market data exigent une organisation rigoureuse de la part des établissements financiers. Les équipes dédiées analysent l’ensemble des accès aux données financières afin de retracer l’historique de consommation des différents utilisateurs. Cette tâche s’intensifie lorsque l’institution recourt à plusieurs fournisseurs de données financières en temps réel. Les Head of Market Data mobilisent alors plusieurs services pour rassembler les éléments nécessaires aux vérifications, tout en essayant de ne pas perturber les activités des traders et analystes. Cette accumulation de tâches complexes met en lumière la nécessité d’un système de traçabilité autonome.
Du côté des fournisseurs, les Head of Licensing sont confrontés à des contestations récurrentes sur les montants facturés. Cette situation génère des tensions dans les relations commerciales et nécessite la mise en place de processus de vérification chronophages. La difficulté à établir avec certitude la consommation réelle des données complique la gestion des contrats et le suivi de leur bonne exécution.
L’horodatage qualifié comme garantie de la fiabilité des market datas consommées
La solution d’horodatage qualifié développée par Evidency répond aux problématiques des audits market data en permettant d’horodater précisément la consommation de données financières et le nombre d’utilisateurs. Cette approche, fruit d’une analyse approfondie du marché et de nombreux échanges avec les acteurs européens du secteur, favorise une transparence partagée sur l’utilisation effective des services.
Pour les Head of Market Data, cette solution offre plusieurs avantages concrets :
- Elle permet d’établir un enregistrement incontestable de la consommation de real-time financial data.
- Elle réduit significativement la charge administrative liée aux audits grâce à la disponibilité immédiate des justificatifs.
- Elle apporte de la transparence et permet donc d’améliorer et de pacifier les relations avec les fournisseurs de données financières.
Les responsables des licences chez les fournisseurs de market data bénéficient également de ce dispositif innovant. La facturation s’appuie désormais sur des données d’utilisation intègres et fiables, limitant considérablement les contestations. Le processus d’audit se trouve simplifié par l’accès direct aux preuves de consommation, ce qui améliore l’efficacité opérationnelle de leurs équipes.
Une clause recommandée dans les contrats de financial data services pour plus de transparence
L’intégration de l’horodatage qualifié dans les contrats de financial data services apparaît comme une évolution naturelle pour sécuriser les relations entre les parties. Cette obligation contractuelle garantit l’établissement de la consommation réelle des données financières par l’horodatage, prévenant ainsi les litiges ultérieurs.
Cette démarche apporte une double valeur ajoutée : elle permet de quantifier précisément la consommation des market data, tout en validant la méthode d’extraction des données. Les deux parties trouvent un intérêt dans cette approche qui renforce la confiance mutuelle.
Une expertise technique au service du marché
Cette évolution vers plus de transparence dans la gestion des market data constitue une réponse concrète aux difficultés rencontrées par les utilisateurs et fournisseurs lors des audits. La multiplication des sources de données et l’augmentation exponentielle des volumes échangés placent la maîtrise des coûts et la transparence au cœur des préoccupations des entreprises. Dans ce contexte, optimiser la gestion des données et s’assurer de leur traçabilité deviennent des impératifs stratégiques pour maintenir sa compétitivité.
L’horodatage qualifié s’impose ainsi comme un outil indispensable pour maîtriser les coûts liés aux données financières ainsi que fluidifier et sécuriser les relations commerciales. Son adoption par un nombre croissant d’acteurs, tous secteurs confondus, témoigne de sa pertinence pour répondre aux défis posés par l’économie de la donnée.
Evidency, forte de son expertise technique et de sa connaissance approfondie des enjeux liés aux audits de market data, propose une solution d’horodatage qualifié spécifiquement adaptée aux problématiques des services de données financières.
L’adoption de cette solution par les établissements financiers et les fournisseurs de données peut améliorer considérablement les processus de facturation et d’audit, et ainsi optimiser les coûts liés aux market data au bénéfice de l’ensemble de l’écosystème.
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